记者 杜萌

(资料图片仅供参考)

今年以来，A股市场欲抑先扬，公募基金市场也陷入发行和持营的冰点。对于行业排名在20-50名的“腰部”公募管理人来说，日子更加难熬。

6月12日，大成基金发布公告，称旗下的大成兴享平衡养老目标三年持有FOF可能触发基金合同终止。公开资料显示，这是一只发起式基金，成立于2020年6月17日，首发规模为为4000万元，基金公司自购1000万元。

该FOF即将在今年的6月17日迎来第一个开放日，根据《基金合同》的规定，基金合同生效之日起 3 年后的对应日，若基金资产净值低于 2 亿元，基金合同自动终止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。

经过三年的运营，大成兴享平衡养老目标三年持有FOF始终未能突破2亿元的生死线，自成立至今回报率为0.83%。数据显示，截至今年一季度末，基金规模为5300万元。

值得注意的是，该基金先后换了三位基金经理管理。具体来看，第一位基金经理尚琼从2020年6月17日管理至2021年8月2日，随后该基金增聘了鲁速管理，2022年8月2日，尚琼离任，鲁速单独管理该产品。今年4月19日，基金增聘吴翰为基金经理，随后的4月27日，鲁速离任，由吴翰单独管理。

如果大成兴享平衡养老目标三年持有清算，那么大成基金在混合型FOF的布局中仅剩余大成养老2040三年持有一只产品。

不仅是FOF折戟，大成在被动指数型基金方面也布局不利。今年以来，大成MSCI中国A股质优价值100ETF、大成上海金ETF两只产品先后宣布清盘。截至一季度末，大成基金共有23只被动指数型产品（A/C份额分开计算），仅有8只产品规模在2亿元以上。

权益类产品作为大成基金的主打，基金经理队伍也出现了一些变更。6月2日，大成行业轮动的基金经理郭玮羚离任，由王磊接任。大成科技消费的基金经理邹建离任，由魏庆国接任。6月5日，大成品质医疗的基金经理杨挺离任，由邹建接任。对此公告的原因表示是内部调整。

6月10日，大成成长进取、大成成长回报、大成创业板两年定开、大成科创主题混合四只基金同日发布公告，称原基金经理谢家乐离任。公开资料显示，谢家乐曾是大成基金的新锐基金经理，他曾管理的大成科创主题基金，自2019年8月6日至2023年6月8日，回报率为132.46%。至此，谢家乐仅管理一只北交所两年定开基金，该产品成立于2021年11月23日，至今回报率为-23.91%。

表：谢家乐曾管理的四只偏股混合型基金明细 来源：Wind 界面新闻研究部

目前大成基金的主动权益团队以韩创、徐彦、李博、魏庆国、王晶晶等基金经理为主。而主力基金经理存在着一拖多的现象，截至6月14日，韩创共管理大成新锐产业等7只产品（A/C份额合并计算，下同），合计规模为248.06亿元。徐彦管理6只产品，合计规模为73.62亿元。

今年以来，主动权益市场较为低迷，在此情况下，大成基金为此前的绩优产品推出了C份额。5月11日，徐彦管理的大成竞争优势C份额成立，尚未披露募集规模。与此同时，之前的大成竞争优势A份额宣布对当日申购在5000万元以上的账户进行限购。5月31日，由韩创、王磊分别管理的大成新锐产业C、大成积极成长C也同日成立。

天眼查数据显示，大成基金成立于1999年，目前共有三个企业股东，分别是股中泰信托、中国银河投资管理有限公司、光大证券，股权占比分别为50%、25%、25%。

从管理规模来看，大成基金每年都在稳步增长。Wind数据显示，自2016年四季度以来，公司在管的公募规模已经从1047.14亿元增加至今年一季度的2237.55亿元。

从产品的投资类型来看，货币、债券、混合型三类产品的规模较为相当。截至一季度末，公司货币基金规模为633.8亿元，债券型基金为694.3亿元，混合型基金规模为705.97亿元。

作为腰部公募管理人，大成基金似乎想在FOF和被动指数型的赛道突围，但目前看来收效颇微。在主动权益市场疲软的2023年，这类公募又将如何突围？

标签：